和普通銀行理財比,收益率8%的信托有什么特殊之處?

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莫言作為大陸第一個獲得諾貝爾獎的作家,在收獲巨大榮譽的同時,也得到了折合人民幣750萬元的獎金。這個數字雖然算不上驚人,但也絕對算一大筆財富。

很多人都有這樣的疑問,諾貝爾獎都頒發了100多年了,而且是僅僅依靠利息收入,究竟是怎么堅持下去的呢?

這就是信托的秘密。

諾貝爾獎1901年第一次頒發,原始基金是3100萬瑞典克朗,每年的利息發給獲獎者。

一百多年過去了,諾貝爾基金不但沒有發完,還膨脹到了45億克朗。

這要歸功于諾貝爾基金會的操作,在最后一份遺囑中,諾貝爾明確授權獨立基金理事會操作自己的遺產,以便利息能夠支付給各領域的出色的研究者。但是諾貝爾的獎金是有一個波動的,可以說是跟著收益率曲線,這又和基金理事會的投資風格有關。

中國有句老話叫富不過三代,但美國幾大傳奇財富家族卻能興盛幾百年,其中都離不開信托的影子,洛克菲勒家族于1934年設立了家族信托基金,把家族資產和信托資產分開,其子女是沒有權利動用這筆基金的,只有其在創業的時候才能得到信托的部分資金支持,而在其后代達到信托委員會的同意之后才有可能動用到本金。我們總結以上兩個案例可以發現信托的兩個最主要的特征,獨立、專業。

首先,信托成立之后的所有權和收益權是分開的。比如你有10個億的資產,拿出來1個億設立信托,那這1個億就不會受你的資產負債影響,即便你欠下20億的債務也沒辦法把這1億信托資金拿走。而誰從這1億里面受益是你可以指定的,比如諾貝爾把受益權給當獎金發出去。

其次,是專業性。信托基金管理團隊有豐富的知識和誠信原則,能夠最大程度的保證信托資金的傳承,并且能合理避稅。

不過很多事情到了中國就容易具備“中國特色”家族信托的模式在大陸目前并不吃香,反而是資產類信托更受歡迎。這其中又以債權類信托為主,占比在70%以上,也是投資者最常接觸到的。一個最重要的原因就是高收益低風險。

為了方便所有人理解,舉個例子,假設清河縣的西門慶為了擴大藥鋪的經營,需要借點銀子,但是呢數額比較大,狐朋狗友也沒那么多錢。找本地的錢莊借,人家覺得借給他風險太大了,也借不到。那怎么辦呢?西門慶和縣政府的關系好啊,人脈也廣,于是成立了“大官人藥鋪信托”籌銀1000兩,一年之后歸還本金和利息100兩,并且由清河縣衙財務部門做擔保。該信托由東京蔡太師信托公司打理,包裝后向富戶開放。

在本案例中,有以下幾個重要角色。

融資方:大官人藥鋪

擔保方:清河縣財務部門

發行方:蔡太師信托公司

投資方:富戶

這基本就是現代債券信托的運作模型。

下面放一張圖,是光大信托-湖北大冶的項目,預期收益8.5%。


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